Servicios de asesoramiento fiscal y legal para estructuras holding: constitución, planificación patrimonial y optimización tributaria
Family office y holdings en Barcelona: gestión patrimonial
Optimización y estrategia fiscal internacional para grandes patrimonios globales
Constituir una sociedad holding (una empresa cuyo objetivo principal es tener las acciones o participaciones de otras empresas operativas) es una de las estrategias de optimización fiscal y patrimonial más potentes en España.
Desde JDV ASESORES somos especialistas en la constitución de sociedades Holding y su optimización fiscal.
No se trata de una «estructura para multinacionales»; muchas PYMEs y empresas familiares recurren a ella por los brutales beneficios que ofrece.
Estructuras Holding: Cómo diseñamos y gestionamos tu estrategia empresarial
- Planificación Fiscal y Financiera Avanzada.
Aprovechamos el Régimen Especial de Neutralidad Fiscal para maximizar el ahorro y la eficiencia de tu grupo de empresas.
- Blindaje Patrimonial y Gestión de Riesgos.
Creamos un escudo jurídico y financiero para proteger los activos más valiosos de tu negocio frente a imprevistos, deudas o quiebras.
- Protocolo Familiar y Relevo Generacional.
Garantizamos la supervivencia y la paz familiar en el negocio a través de una gobernanza centralizada y eficiente.
- Eficiencia Financiera y Solvencia Bancaria.
Optimizamos los recursos disponibles del grupo para mejorar la capacidad de crecimiento y financiación.
VENTAJAS FISCALES & FINANCIERAS
A continuación detallamos las principales ventajas y motivos por los cuales vale la pena constituir una entidad Holding:
El principal motivo por el que se constituyen holdings es el ahorro fiscal, amparado legalmente por el Régimen Especial de Neutralidad Fiscal.
Exención de dividendos (Artículo 21 de la LIS). Cuando las empresas operativas (filiales) generan beneficios y se los reparten a la holding, estos dividendos están exentos de tributar en un 95% (solo se paga por el 5% restante en concepto de gastos de gestión). Esto permite mover el dinero de una empresa a otra para financiar nuevos proyectos sin pasar por el peaje del IRPF (que podría llegar al 26% o más si lo cobras como persona física).
Reinversión sin coste fiscal. Si vendes una de las empresas operativas, la ganancia patrimonial obtenida por la holding también disfruta de esa exención del 95%. Tienes todo el capital casi íntegro para reinvertirlo en nuevos negocios.
Régimen de Consolidación Fiscal. Si la holding posee más del 75% de las filiales, el grupo puede tributar de forma conjunta en el Impuesto sobre Sociedades. Esto significa que las pérdidas de una filial se compensan directamente con las ganancias de otra, pagando impuestos solo por el beneficio neto real del grupo.
PROTECCIÓN DEL PATRIMONIO Y REDUCCIÓN DE RIESGOS
En los negocios, siempre hay riesgo (demandas, deudas, quiebras). Una estructura holding actúa como un escudo protector.
Aislamiento del riesgo. Si una de tus empresas operativas tiene problemas financieros o legales, el riesgo se limita a esa sociedad. Los beneficios que ya hayas «subido» a la holding están a salvo de los acreedores de la filial.
Separación de activos inmobiliarios. Es muy común que la holding (o una filial inmobiliaria controlada por ella) sea la dueña de las oficinas, naves o patentes, y se las alquile a la empresa operativa. Si la empresa operativa quiebra, los inmuebles no se pierden.
OPTIMIZACIÓN DEL RELEVO GENERACIONAL Y SUCESIONES
Para empresas familares, la holding es la herramienta perfecta para garantizar la supervivencia del negocio y evitar conflictos.
Centralización del control. Los fundadores pueden mantener el control político (votos) en la holding, mientras que la gestión de las filiales se profesionaliza.
Acceso a bonificaciones en Sucesiones y Donaciones. Cumpliendo ciertos requisitos (como que la holding sea una empresa activa y los miembros de la familia trabajen en ella), se puede acceder a una reducción de hasta el 95% o 99% en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, y la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio.
FACILITAD DE FINANCIACIÓN Y ECONOMÍA DE ESCALA
Caja única y financiación interna. La holding puede hacer de «banco» del grupo. Si la Empresa A necesita liquidez y la Empresa B la tiene sobrante, la holding puede canalizar ese dinero de forma eficiente y legal mediante préstamos intercompañía.
Poder de negociación. De cara a bancos o inversores externos, presentarse como un grupo consolidado con un balance fuerte ofrece una imagen de solvencia mucho mayor que la de varias empresas pequeñas y dispersas.
Los “motivos económicos válidos” en la constitución de una sociedad “holding” o “grupo de empresas”
La constitución de una sociedad “holding” o sociedad cabecera (SC) juega un papel fundamental como vehículo para mantener y reforzar el tejido empresarial.
Las SC incrementan el valor global, mejoran la operativa y aumentan la rentabilidad de los grupos. Sus dos objetivos principales son actuar como «dique de contención» para delimitar el riesgo empresarial de las actividades operativas y simplificar los requisitos fiscales para acceder a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, lo que resulta clave para aplicar la bonificación de hasta el 99% en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones en la empresa familiar.
Para constituir la SC partiendo de un «grupo horizontal» de sociedades independientes propiedad de los mismos socios (habitualmente una familia), se suele acudir a:
La exigencia de «Motivos Económicos Válidos»
Es obligatorio fijar con claridad los “motivos económicos válidos” que persigue la operación (Art. 89.2 de la Ley 27/2014). Si no se pueden probar ante una inspección de la Administración Tributaria, esta podría dictaminar que la operación buscaba el fraude o la evasión fiscal, eliminando el Régimen Especial y exigiendo todos los impuestos directos e indirectos devengados (IRPF, IS, IIVTNU, IVA, ITPyAJD).
Los motivos económicos válidos más habituales son:
- Centralización estratégica: Unificar la toma de decisiones y centralizar servicios (gestión administrativa, contable, fiscal, financiera o de alquileres).
- Optimización y racionalización: Optimizar recursos humanos y materiales, y separar actividades para limitar de forma independiente el riesgo empresarial.
- Fortaleza financiera: Lograr mayor solvencia, capacidad de endeudamiento y mejor poder de negociación frente a bancos (visión financiera única).
- Aunamiento de derechos y patrimonio: Agrupar derechos políticos y económicos, y canalizar futuras inversiones (inmuebles o valores) a través de la SC para aislar ese nuevo patrimonio del riesgo comercial.
- Relevo generacional: Simplificar la sucesión de los socios mayoritarios y la empresa familiar.
- Reducción de burocracia: Eliminar o reducir operaciones vinculadas internas que no aportan beneficio económico.
Cualquiera de estos motivos por sí solo basta para justificar la reestructuración y está respaldado por abundante doctrina de la DGT (como las consultas V1237/09 o V0421/19).
Respecto a la concurrencia de motivos fiscales y económicos, la sentencia del TJUE de 10 de noviembre de 2011 (Caso Foggia, C-126/10) aclaró que los motivos económicos válidos van más allá de la pura ventaja fiscal. Una operación no puede ampararse en el régimen si el objetivo fiscal es el único. Sin embargo, es perfectamente válido que coexistan objetivos económicos y consideraciones fiscales, siempre que estas últimas no sean las preponderantes en la operación.
Por todo ello, se recomienda planificar estas operaciones con mucho adelanto por dos razones: el tiempo necesario para consensuar la mejor estructura entre los socios y el plazo que requiere la Dirección General de Tributos para contestar a una consulta tributaria vinculante (que puede superar el año). Operar el mercado a través de una SC ofrece ventajas incuestionables para ordenar las actividades y proteger el negocio.
